汇添富谢昌旭接收李超两只基金，偏股型选手办理偏债型产品可以担任？

liukang20242个月前 (05-20)群众吃瓜469

9月27日，汇添富基金发布基金司理改变公告，旗下基金“汇添富稳健汇盈一年持有”的原基金司理李超因公司内部作业调整而离任，一起，新聘任基金司理谢昌旭。而就在前一天，汇添富旗下的另一只基金“汇添富稳健添盈一年”也进行了相同的基金司理调整，由谢昌旭替代李超担任“汇添富稳健添盈一年”的基金司理。

实际上，组织之家进一步查询发现，李超还在2024年4月3日和2024年7月11日卸职了“汇添富双利增强A”和“汇添富双颐A”两只基金，也就是说今年以来，李超在汇添富累计卸职了4只基金，现在在管基金仅剩两只，算计17.44亿元。

依据揭露信息，李超，学历：清华大学工学学士，斯坦福大学办理系以及资料系双硕士。从业阅历：2013年至2019年历任创金合信基金研究员，安邦财物办理有限责任公司研究员、出资司理助理、出资司理，国金基金办理有限公司基金司理(拟任)等，2019年7月至2021年7月任我们财物办理有限责任公司高档出资司理。2021年7月至2022年3月任汇添富基金办理有限公司专户出资司理。2022年3月开端，别离于2022年3月7日、2022年10月21日、2022年12月12日、2022年3月7日、2023年6月29日和2022年5月25日历任“汇添富稳健添益一年持有期”、“汇添富安鑫智选A”、“汇添富稳健汇盈一年持有”、“汇添富稳健添盈一年”、“汇添富双颐A”、“汇添富双利增强A”等6只基金的基金司理；又于2024年4月、2024年7月、2024年9月顺次卸职“汇添富稳健添盈一年”、“汇添富双颐A”、“汇添富稳健汇盈一年持有”、“汇添富稳健添盈一年”等4只基金的基金司理，现在仍在汇添富基金办理2只产品：“汇添富稳健添益一年持有期”和“汇添富安鑫智选A”。

而接连接手李超所办理的两只基的谢昌旭，来自华安基金，2022年7月参加汇添富基金担任基金司理，其在华安基金办理的产品“华安新丝路主题A”在2020年曾取得我国证券报颁布的“三年期开放式股票型继续优胜金牛基金”奖项。

依据揭露信息，谢昌旭，学历：复旦大学经济学硕士。从业阅历：2012年7月至2014年4月任融通基金办理有限公司职业研究员，2014年4月至2018年8月任安全养老保险股份有限公司权益出资司理，2018年9月至2022年3月任华安基金办理有限公司基金司理。2022年3月至2022年7月任汇添富基金办理股份有限公司出资司理。2022年7月开端别离于2022年7月13日、2022年9月22日、2022年9月29日和2023年8月9日历任“汇添富优质生长A”、“汇添富价值生长均衡出资A”、“汇添富高质量生长精选2年持有”和“汇添富前景生长一年持有A”等4只产品的基金司理，并于近来接任“汇添富双利增强A”和“汇添富双颐A”两只基金的基金司理。

汇添富基金之所以会对旗下基金司理的装备做出调整，想必与近段时刻以来股市走牛有关。本次调整基金司理的两只基金“汇添富稳健汇盈一年持有”和“汇添富稳健添盈一年”都是偏债混合型基金，这两只基金的出资组合份额为：股票财物及存托凭据出资占基金财物的份额为0-40%（其间出资于港股通标的股票的份额不超越股票财物的50%），其他大部分出资于债券、同业存单等。

而实际上，这两只基金建立以来的财物装备中70-80%为债券，20%左右为股票，截止到9月27日，这两只基金近一周的涨幅别离是是3.17%和2.75%，大幅跑输商场，这或许就是这两只基金替换基金司理的原因。

李超股债出资均失利：债牛卸职债基、股牛卸职混合基

李超在汇添富基金累计办理过6只基金，今年以来现已接连卸职四只基金，仅剩两只基金在管，办理规划大幅缩水。其在汇添富办理的基金状况简介如下表所示：

数据来历：wind、组织之家

李超在2024年4月3日和2024年7月11日卸职的两只基金 “汇添富双利增强A”、“汇添富双颐A”的出资类型为混合债券型二级，查询这两只基金最新一期的招募说明书可知，该基金的财物装备份额为：出资于债券财物的份额不低于基金财物的80%，出资于股票（含港股通标的股票）、可转债与可交债的份额兼并核算后不得超越基金财物的20%。

详细来看，以“汇添富双利增强A”为例，该基金截止24年6月30日的股票装备份额为8.80%，债券装备份额为89.78%，债券装备占绝大部分份额。下图是“汇添富双利增强A”近三年财物装备份额变化状况：

数据来历：wind、组织之家

这只以债券装备为主的基金，在股市走弱，债券走牛的布景下，实际上却并没有取得让人满足的成绩，李超于2022年5月25日-2024年4月3日期间担任该基金的基金司理，期间任职报答仅0.07%，而其办理的另一只同类型的基金“汇添富双颐A”任职报答为负，仅为-0.41%。

而今年以来，债券商场继续走牛，相关于股市具有显着的优势，引起了很多出资者的喜爱，债券型基金规划得以大幅扩张。可是李超办理的“汇添富双颐A”却由于成绩欠安而呈现规划缩水，下图是“汇添富双颐A”基金净财物规划的变化状况：

数据来历：wind、组织之家

该基金在李超的办理下基金净财物规划接连四个季度萎缩，在其离任前的一个季度即2024年3月32日，办理规仅剩11.04亿，为2023年一季度的46.22亿的四分之一不到。在债券牛市的氛围下，该基金成绩欠安，规划大幅缩水，这也直接导致了汇添富基金免除了李超在该基金的基金司理职位。

李超办理的另一只混合债券型二级基金“汇添富双颐A”状况也是相似，任职收益为负，在其离职前的一个季度“汇添富双颐A”的净财物份额为0.85亿，为其任职初期3.35亿元的25.37%。

在被免除了两只混合债券型二级类型的基金司理职位今后，现在又被免除了两只偏债混合型基金的基金司理职位。经组织之家查询，“汇添富稳健汇盈一年持有”和“汇添富稳健添盈一年”这两只偏债混合型基金的财物装备规划别离是：股票财物及存托凭据出资占基金财物的份额为0-30%和0-40%（其间出资于港股通标的股票的份额不超越股票财物的50%）。

这两只偏债混合型基金比较于其办理的混合债券型二级基金来说，股票财物的装备份额规划提高了10%-20%。可是这两只基金的任职报答别离是-5.57%和-6.80%，同类型排名更是处于结尾水平，别离是955/1196和854/1089。现在，股票商场行情回转，可是这两只装备股票份额规划更大的基金并没有取得较好的报答，这或许成为了李超被被免除以上两只产品的基金司理职位的导火线。

谢昌旭偏股型基金差强人意，缺少偏债型基金的办理经历

此次顶替李超办理“汇添富稳健汇盈一年持有”和“汇添富稳健添盈一年”这两只偏债混合型基金的基金司理谢昌旭，在此之前在汇添富基金办理的产品全部是偏股混合型基金。谢昌旭办理的基金产品状况如下：

数据来历：wind、组织之家

谢昌旭2022年开端任职的三只基金任职报答都亏本超越20%，任职最早、办理规划最大的基金收益率最差为-30.99%。同类基金排名来来，其办理时刻较长的三只基金报答排名别离是1842/3083、1993/3262、2097/3293都处于职业中下游水平，其股权类基金的办理水平真实难言优异。

而就债券出资来讲，谢昌旭好像缺少经历。以其办理的最大规划的产品“汇添富优质生长A”来讲，该基金并不倾向于持有债券，2024年的一季度和二季度股票的装备份额为90.73%和89.79%，可是债券牛市的环境下债券的装备份额仅为4.93%和0%。下图是“汇添富优质生长A”近三年来的财物装备份额变化状况：

数据来历：wind、组织之家

在来到汇添富基金之前，谢昌旭在华安基金有过办理偏债混合型基金的经历，也即“华安智联A”，这是谢昌旭的职业生涯办理过的仅有一只偏债混合型基金。可是，在谢昌旭于2019年6月11日-2022年3月28日办理“华安智联A”期间，该基金仅取得8.03%的收益，年化收益率2.81%，同类排名为200/218，处于后10%分位。

总的来说，从谢昌旭过往的经历来看，其关于偏债类基金的办理显着缺少经历，而其在汇添富基金任职期间办理的偏股型基金成绩也是排名靠后的水平。偏债混合基金的持有人，大多是寻求稳健收益，危险偏好较低，在股市开端反弹的阶段，用缺少债券出资经历的谢昌旭来办理偏债混合基金是否合理，依然有待商讨。

本文源自：组织之家

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